革命軍王排長、張起雲等押運五萬元捐款走在戈壁灘上，遭西北惡霸董世英的埋伏，一場血戰，王排長犧牲，張起雲重傷被遊俠黑駝頭救走，帶到土妹家。寧夏地方軍參謀周海平、彭連長押著馱隊，在戈壁中遇到沙暴，迷路闖進土妹家。周海平淫心大作撲向土妹，彭連長的槍口對著黑駝頭。正在緊急時刻，張起雲策馬趕到，殺死兵士救了黑駝頭和土妹。他們從繳獲的一封信中得知：寧夏護軍使馬福強派周海平帶著槍支和委任狀去表彰董世英，並帶回劫持的五萬銀元。張起雲和黑駝頭決定假冒周、彭去闖董家屯劫回革命軍的五萬元。不料二人被董世英女兒的未婚夫看出破綻，抓了起來。董世英的女兒董如鳳同情革命，嚮往革命，又救了他們。正當董世英得意地押著駝隊離開董家莊時，黑駝率幾百駱馱衝了過來一…董如鳳和張起雲牽著駱駝向遠方走去。